Qu'est-ce qu'un bilan fonctionnel en gestion de trésorerie ?

Bilan fonctionnel : définition

Le bilan fonctionnel est une réorganisation du bilan comptable. Il contient les mêmes données, mais présentées dans une perspective de continuité d’exploitation. La finalité étant la provenance des rentrées d’argent et leur destination. Autrement dit, il s’agit d’une analyse fonctionnelle du bilan comptable, avant répartition du résultat.

Ce bilan vise à assurer l’équilibre structurel de l’entreprise, sa capacité d’endettement et d’autofinancement, mais également de connaître avec exactitude son besoin en fonds de roulement et le degré de rentabilité des fonds mobilisés.

Comment sont classés les éléments du bilan fonctionnel ?

Dans un bilan fonctionnel, les données sont organisées en fonction du cycle auquel elles sont rattachées. C’est pour cela qu’on ne parle pas « d’actif » ou de « passif » dans ce bilan, mais d’emplois et de ressources.

Bilan fonctionnel : tableau des emplois et des ressources

Quels sont les 3 cycles du bilan fonctionnel ?

Pour rappel, il existe 3 cycles au cours de la vie d’une entreprise :

• Le cycle d’investissement : c’est le 1er cycle, et l’un des plus longs (il peut s’étendre sur des années). Il se compose des actifs stables comme les immobilisations (incorporelles, corporelles et financières). Dans un bilan fonctionnel, on parle d’emplois stables.
• Le cycle de financement comprend les ressources stables comme les capitaux propres et les dettes financières. Ce sont ces ressources qui vont, à terme, servir à financer le cycle d’investissement. Mais elles peuvent aussi être affectées au financement des besoins d’exploitation si le fonds de roulement net global (FRNG) est en excédent.
• Le cycle d’exploitation comprend l’ensemble des transactions (achats, ventes et production, recouvrement) nécessaires au fonctionnement de l’entreprise. Selon la nature de l’activité (commerce, production), ce cycle est plus ou moins long. Il est exprimé en actifs et dettes d’exploitation.

Selon l’état des cycles, le bilan fonctionnel peut apparaître :

• Négatif : la situation financière de l’entreprise est fragile, voire en péril. Elle a recours à des prêts et/ou des crédits pour assurer son financement.
• Positif : la situation financière de l’entreprise est bonne, voire très bonne. Cela signifie que les dettes fournisseurs sont supérieures aux créances et aux stocks.

Enfin, le bilan fonctionnel est le support de calcul de plusieurs ratios financiers (couverture des emplois stables, autonomie financière, endettement net…). C’est également lui qui permet de définir les besoins en fonds de roulement (actif circulant, passif circulant) de l’entreprise.

Comment exploiter un bilan fonctionnel en entreprise ?

L’analyse du bilan fonctionnel passe par l’étude de la structure financière de l’entreprise. En mettant en avant les différents cycles de l’entreprise, il permet de mieux comparer ses emplois et ses ressources. C’est ce qu’on appelle une analyse fonctionnelle ou analyse horizontale du bilan.

En entreprise, le bilan fonctionnel s’établit chaque année afin d’avoir un suivi régulier. De cette façon, les dirigeants et services comptables peuvent comparer :

• Les ressources et des emplois stables ;
• Les actifs et passifs circulant d’exploitation et hors exploitation ;
• Le besoin en fonds de roulement hors exploitation ;
• La situation de trésorerie (nette).

Comment passer d'un bilan comptable à un bilan fonctionnel ?

Pour rappel, le bilan fonctionnel est une interprétation analytique du bilan comptable. Pour passer de l’un à l’autre, on procède par le retraitement de certains postes du bilan comptable. Il s’agit donc d’apporter des corrections à certains éléments en vue de les mettre en conformité. Ces retraitements peuvent s’appliquer :

• Aux emplois et ressources stables ;
• Aux éléments de l’actif circulant d’exploitation et hors exploitation ;
• Aux dettes d’exploitation et hors exploitation ;
• Au crédit-bail.

Ces retraitements, qui peuvent changer d’une société à une autre, ne sont pas décidés par l’entreprise elle-même, mais par la Centrale de bilans de la Banque de France.

Comment interpréter le bilan fonctionnel ?

En procédant au bilan fonctionnel, les experts-comptables cherchent à dégager l’équilibre financier de leur société. Financièrement, une entreprise est dite « équilibrée » dès lors que ses ressources stables sont plus importantes que ses emplois. Autrement dit, ses ressources sont en excédent par rapport à ses emplois. Elle parvient à financer la totalité de ses investissements et fournisseurs grâce à ses seules ressources. Notez que d’un secteur d’activité à l’autre, cette notion d’équilibre varie.

Pour apprécier ces éléments, l’analyse du bilan s’appuie sur 3 indicateurs :

• Le fonds de roulement net global (FRNG) = ressources stables-emplois stables.
• Le Besoin en Fonds de Roulement d’exploitation (BFRE) et hors exploitation (BFRHE)
• La trésorerie nette (le solde)

L’équilibre financier d’une entreprise s’apprécie à plusieurs niveaux de temporalités : à court terme, à long terme et de façon globale. Pour cela, les entreprises se basent sur deux typologies de ratios :

• Les ratios de structure financière : taux d’endettement, capacité de désendettement, ratio d’autonomie financière ;
• Les ratios de rotation : délais de paiement accordés aux clients, délais de paiement fournisseurs, rotation du stock.

FOIRE AUX QUESTIONS ?

Comment établir un bilan fonctionnel ?

Les formations en gestion de trésorerie et comptabilité préparent à la construction de bilans fonctionnels par des cours et exercices spécifiques. Pour vous aider, Libeo vous explique comment établir étape par étape votre bilan fonctionnel.

Peut-on faire un bilan fonctionnel en format PDF ?

En règle générale, les experts-comptables, DAF et autres professionnels du chiffre établissent le bilan fonctionnel de leur entreprise sur Excel. Mais rien n’empêche de convertir ensuite ce dernier au format PDF pour le partager ou sauvegarder une version intouchable.

Quelle est la différence entre le bilan financier et le bilan fonctionnel ?

Le bilan fonctionnel est établi dans une continuité d’exploitation, là où le bilan financier constitue une étape distincte de l’activité d’une entreprise.