Gestion des budgets en entreprise : les 5 indicateurs à connaître

La solvabilité d'une entreprise est évaluée en fonction de sa capacité à rembourser ses dettes sur le long terme. Le ratio de solvabilité distingue les sociétés financièrement solides, qui sont capables de respecter leurs engagements sans risque de faillite.

Le fait d'avoir un ratio de solvabilité élevé indique que l'entreprise possède une marge de sécurité lui permettant d'honorer ses dettes. Un bon ratio de solvabilité contribue rassure les investisseurs et les créanciers, puisqu’elle atteste de la solidité financière de la société et peut également influencer sur la notation de crédit et les conditions de financement de l’entreprise.

Le ratio de solvabilité se calcule comme suit :

Ratio de solvabilité = Capitaux propres / Total des dettes

• Capitaux propres : ce sont les fonds apportés par les actionnaires ainsi que les bénéfices non distribués. Ils représentent la valeur nette de l'entreprise.
• Total des dettes : le total inclut toutes les dettes de l'entreprise, à la fois à court terme (moins d'un an) et à long terme (plus d'un an).

Exemple : si une entreprise a 5 000 000 € d'actifs et 2 000 000 € de passifs, son ratio de solvabilité est de 2,5. Ce qui indique qu'elle a 2,5€ d'actifs pour chaque euro de dette.

Les créanciers et les investisseurs utilisent le ratio d'endettement pour évaluer la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations financières et donc d’apprécier sa dépendance vis-à-vis de ces créanciers. Pour déterminer le ratio d’endettement, on compare les dettes totales de l'entreprise à ses actifs totaux :

Ratio d’endettement = Total des dettes / Capitaux propres

L’augmentation de ce ratio témoigne d'une dépendance excessive à la dette, ce qui accroît le risque financier. À l’inverse, si le ratio est faible, l'entreprise utilise principalement ses propres ressources pour financer ses activités.

Exemple : si une entreprise a 1 000 000 € de dettes et 5 000 000 € d'actifs, son ratio d'endettement est de 0,2, indiquant une utilisation modérée de la dette pour financer ses activités.

À noter que l’interprétation du ratio d'endettement doit toujours tenir compte du secteur d'activité de l'entreprise, car la structure financière optimale peut varier d'un secteur à l'autre.

Les startups peuvent avoir des besoins en capital variables, souvent liés à la recherche et au développement (R&D). En raison du risque élevé associé à l'innovation et à la concurrence, ces entreprises ont tendance à maintenir un ratio d'endettement faible. Elles préfèrent souvent financer leur croissance par des capitaux propres plutôt que par la dette, ce qui leur donne plus de flexibilité et réduit le risque de ne pas pouvoir rembourser leurs dettes.

A contrario, les entreprises de la grande distribution ont généralement des cycles de trésorerie rapides, avec des ventes quotidiennes et un roulement élevé des stocks. Elles peuvent supporter un ratio d'endettement modéré à élevé, car leur capacité à générer des flux de trésorerie constants leur permet de rembourser leurs dettes régulièrement.

Le ratio de liquidité générale également appelé "current ratio" vise à évaluer les fonds disponibles d'une entreprise à un moment précis de son exercice comptable. Sa capacité à rembourser ses dettes contractées à court terme, c'est-à-dire sur moins de 12 mois, sans recourir à un financement externe ou à la vente d’actifs à long terme.

Pour le calculer, voici la formule à suivre :

Ratio de liquidité = actifs à court terme / passifs à court terme

• Actifs à court terme : ces actifs comprennent la trésorerie, les créances, les stocks, et d'autres actifs qui peuvent être convertis en liquidités dans un délai d'un an.
• Passifs à court terme : ce sont les dettes et obligations que l'entreprise doit rembourser dans un délai d'un an (par exemple : les comptes fournisseurs, les dettes à court terme et les autres passifs courants).

Un bon ratio de liquidité générale signifie que l'entreprise peut couvrir ses obligations à court terme, ce qui contribue à maintenir la confiance des créanciers.

Exemple : si une entreprise a 300 000 € d'actifs courants et 150 000 € de passifs courants, son ratio de liquidité générale est de 2, indiquant qu'elle dispose de 2€ pour chaque euro de dette à court terme.

Comme pour les autres ratios financiers, la structure des actifs et passifs, la nature des opérations et le cycle de trésorerie diffèrent d'un secteur à l'autre, ce qui influence le niveau de liquidité optimale.

Par exemple, les entreprises du secteur de l’hôtellerie et de la restauration ont généralement des flux de trésorerie rapides et réguliers, mais elles sont aussi fortement dépendantes de la saisonnalité et de la demande des clients. Un ratio de liquidité générale d'environ 1,5 est souvent suffisant. Toutefois, en raison de la saisonnalité, les entreprises doivent parfois maintenir des réserves de liquidités pour les périodes creuses.

Le Retour Sur Investissement (ROI pour "Return Of Investment") mesure la rentabilité des investissements d’une entreprise.

Le ROI évalue la performance ou l'efficacité des investissements tout en comparant la rentabilité de différents projets. Un ROI élevé indique que les investissements effectués par l'entreprise sont rentables et contribuent à sa croissance.

On le calcule comme ceci :

ROI = ((Gain net de l’investissement - Coût de l’investissement) / Coût de l’investissement × 100)

• Gain net de l'investissement : c'est le revenu généré par l'investissement. Ce gain peut être sous forme de bénéfice, de ventes, d'économies de coûts, ou tout autre type de revenus.
• Coût de l'investissement : ce montant inclut l'argent dépensé pour l'achat, l'installation, l'exploitation ou l'amélioration de l'investissement.

Exemple : si une entreprise réalise un bénéfice net de 50 000 € pour un investissement de 200 000 € dans une campagne marketing. Cela signifie que l'investissement a généré 0,25 € de bénéfice pour chaque euro dépensé. Son ROI est donc de 25 %, ce qui indique une bonne rentabilité de l'investissement dans cette campagne.

La marge bénéficiaire nette désigne le pourcentage du chiffre d’affaires qui reste après déduction de toutes les dépenses, y compris les taxes et les intérêts.

On calcule cet indicateur avec cette formule :

Marge bénéficiaire nette = ((bénéfice net / revenus totaux) x 100)

• Bénéfice net : il s'agit du profit total que l'entreprise a réalisé après avoir déduit toutes les dépenses, y compris les coûts des biens vendus, les frais d'exploitation, les taxes, et les intérêts.
• Revenus totaux : c'est le chiffre d'affaires total ou les ventes brutes que l'entreprise a généré.

L’entreprise dispose d’une marge bénéficiaire nette élevée lorsqu’elle pratique une gestion efficace des coûts. Cet indicateur révèle aussi la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices, ce qui attire les investisseurs et renforce la position de l'entreprise sur le marché.

Exemple : Si une entreprise a un bénéfice net de 40 000 € et des revenus totaux de 200 000 €, sa marge bénéficiaire nette est de 20 %, indiquant une bonne gestion des coûts et une forte capacité à générer des bénéfices.

Dans le secteur du BTP, la marge bénéficiaire nette est souvent difficile à interpréter sur une base annuelle ou trimestrielle, car elle peut être fortement influencée par la durée et la complexité des projets de construction. Pour obtenir une image plus complète de la performance financière, il est fortement préconisé de compléter l'analyse par d'autres indicateurs, tels que la marge brute, le cash-flow opérationnel, et la gestion des risques liés aux projets.

Pour en savoir plus, explorez ces 5 leviers d'action pour optimiser vos dépenses d'entreprise.

Pour améliorer le ratio de solvabilité, l’entreprise peut augmenter ses actifs en investissant dans des projets rentables. Elle peut aussi réduire son passif financier en remboursant tout ou partie de ses dettes. La gestion des actifs et des passifs contribue, lorsqu’elle est optimisée, à un bon ratio de solvabilité.

Le ratio d’endettement aide les gestionnaires à surveiller la santé financière d’une entreprise. Cette dernière peut prendre de manière rapide les mesures nécessaires pour prévenir un endettement excessif. Le suivi régulier du ratio d’endettement permet d’optimiser les stratégies financières de la société.

Les principaux défis de la gestion du budget en entreprise relèvent de la prévision des revenus et des dépenses. Le gestionnaire doit aussi se pencher sur les flux de trésorerie et sur la capacité de l’entreprise à s’adapter financièrement aux imprévus.

On considère généralement que la performance financière est un indicateur clé de la santé globale de l'entreprise. En tout cas, elle influence directement la stratégie de la société. Une performance financière robuste permet à l’entreprise d'investir dans sa croissance. Elle lui donne aussi la possibilité d'attirer des investisseurs et de renforcer sa position par rapport à la concurrence.

Pour toutes ces raisons, il est essentiel de maîtriser les ratios financiers. C’est la condition d’une gestion efficace des budgets en entreprise. Les différents indicateurs que nous avons présentés donnent des informations précieuses permettant d’évaluer la situation financière de la société et donc de mieux gérer ses ressources.