Gestion de trésorerie 2023 : conseils et stratégie

Comment fonctionne la trésorerie d'une entreprise ?

La trésorerie est l'ensemble des liquidités dont dispose l'entreprise pour faire face à ses obligations financières. Elle est composée des comptes bancaires, des espèces et des titres de placement.

La trésorerie est un élément essentiel de la gestion financière d'une entreprise. Une bonne gestion de la trésorerie permet à l'entreprise de se développer et de prospérer.

D'où vient la trésorerie de l'entreprise ?

Les principales sources de liquidités pour la plupart des entreprises sont les ventes et les bénéfices. Les principales utilisations de la trésorerie consistent à payer les employés, les fournisseurs et les créanciers qui fournissent des biens et des services (tels que les services publics). Si les rentrées de fonds sont supérieures aux sorties, c'est-à-dire si le revenu net est "positif", la situation financière de l'entreprise est probablement bonne. En revanche, si les sorties sont supérieures aux entrées (revenu net négatif), vous avez probablement des difficultés à joindre les deux bouts.

Les flux de trésorerie

Le flux de trésorerie peut être défini comme le mouvement de l'argent entrant et sortant d'une entreprise. Il est généralement mesuré en jours ou en mois, en fonction de la durée pendant laquelle les comptes de l'entreprise sont en suspens. Il peut être calculé en divisant le solde de trésorerie au début de la période par les ventes de cette période.

Les entreprises disposent de trois types de flux de trésorerie :

• Le flux de trésorerie d'exploitation est le flux de trésorerie généré par les activités quotidiennes de l'entreprise. Il comprend les recettes provenant de la vente de produits et de services, ainsi que les revenus provenant des intérêts sur les prêts ou les investissements.
• Le flux de trésorerie d'investissement est le montant d'argent qu'une entreprise utilise pour acheter de nouveaux actifs tels que des équipements ou des biens immobiliers.
• Le flux de trésorerie de financement est le montant d'argent dont une entreprise a besoin pour payer ses dettes.

Le processus de calcul des flux de trésorerie dépend de la façon dont l'entreprise tient ses comptes :

• Si elle utilise la méthode de la comptabilité d'exercice, elle enregistre les revenus lorsqu'ils sont gagnés et les dépenses lorsqu'elles sont encourues.
• Si elle utilise la méthode de la comptabilité de caisse, elle enregistre les produits lorsqu'elle reçoit les paiements et les charges lorsqu'elles sont payées.

Les flux de trésorerie d'une entreprise sont importants pour plusieurs raisons. Ils permettent de :

• Mesurer la performance financière de l'entreprise. Les flux de trésorerie peuvent être utilisés pour calculer le résultat net, le flux de trésorerie disponible et d'autres mesures de performance financière.
• Identifier les besoins de financement de l'entreprise. Les flux de trésorerie peuvent être utilisés pour prévoir les besoins de financement de l'entreprise, tels que l'emprunt ou l'émission d'actions.
• Prévenir les difficultés financières. Une bonne gestion des flux de trésorerie peut aider à prévenir les difficultés financières, telles que les retards de paiement ou les faillites.

Quels sont les indicateur de la gestion de la trésorerie ?

Il existe de nombreux indicateurs utilisés pour mesurer la gestion de la trésorerie. Les plus importants sont les suivants :

• Le solde de trésorerie : il s'agit de la différence entre les actifs et les passifs liquides d'une entreprise. Un solde de trésorerie positif indique que l'entreprise dispose de suffisamment de liquidités, tandis qu'un solde de trésorerie négatif indique que l'entreprise n'a pas suffisamment de liquidités.
• Le besoin en fonds de roulement (BFR) : il s'agit de la différence entre les actifs circulants et les passifs circulants d'une entreprise. Le BFR représente le montant des fonds que l'entreprise doit investir dans son cycle d'exploitation.
• Le délai de rotation des stocks : il s'agit du temps qu'il faut à une entreprise pour vendre ses stocks. Un délai de rotation des stocks court indique que l'entreprise vend ses stocks rapidement, ce qui est généralement un signe positif.
• Le délai de règlement des clients : il s'agit du temps qu'il faut à une entreprise pour encaisser ses factures clients. Un délai de règlement des clients long indique que l'entreprise met du temps à encaisser ses factures, ce qui peut être un signe de difficultés financières.
• Le délai de règlement des fournisseurs : il s'agit du temps qu'il faut à une entreprise pour payer ses factures fournisseurs. Un délai de règlement des fournisseurs long permet à l'entreprise de gagner du temps sur ses liquidités, mais cela peut aussi être un signe de difficultés financières.

Ces indicateurs permettent de suivre l'évolution de la trésorerie d'une entreprise et de détecter les éventuels problèmes. Une bonne gestion de la trésorerie est essentielle pour la pérennité d'une entreprise.

L'impact de la gestion de trésorerie sur la situation financière de l'entreprise

Les entreprises doivent gérer leur trésorerie avec soin, car de nombreux facteurs influent sur le montant des liquidités dont elles disposent à un moment donné :

• les salaires des employés à des dates précises ;
• les calendriers d'expédition des matériaux utilisés pour la fabrication des produits. Si les niveaux de stock sont bas en raison d'une hausse inattendue de la demande, les fournisseurs peuvent avoir besoin d'être payés à l'avance pour pouvoir honorer les commandes à temps.
• les factures des fournisseurs ; vous devez payer ces factures même si vos comptes débiteurs (impayés) ne sont pas encore réglés.

Liquidité et stabilité financière

Une gestion de trésorerie efficace permet à l'entreprise de maintenir des niveaux adéquats de liquidité pour faire face à ses obligations financières à court terme, comme le paiement des fournisseurs, les salaires des employés et les dettes. Cela renforce sa stabilité financière et lui permet de traverser des périodes difficiles sans être contrainte de recourir à des emprunts coûteux.

Réduction des coûts financiers

En optimisant les flux de trésorerie, l'entreprise réduit les coûts liés aux intérêts sur les emprunts. En utilisant judicieusement les liquidités excédentaires, elle évite de contracter des emprunts inutiles et économise sur les frais financiers associés.

Investissements et opportunités

Une gestion de trésorerie efficace permet à l'entreprise de dégager des liquidités pour financer des investissements rentables et saisir les opportunités de croissance. Elle peut ainsi développer de nouveaux produits, se développer sur de nouveaux marchés ou moderniser ses installations, ce qui contribue à renforcer sa position concurrentielle et à augmenter ses revenus à long terme.

Gestion des risques

Une trésorerie bien gérée aide l'entreprise à faire face aux risques financiers. Elle constitue des réserves pour amortir les chocs économiques, comme les fluctuations des taux de change ou des prix des matières premières. De plus, elle peut mettre en place des stratégies de couverture pour se protéger contre les risques financiers et opérationnels.

Relation avec les créanciers et les investisseurs

Une gestion de trésorerie efficace inspire confiance aux créanciers et aux investisseurs. Ils sont plus enclins à prêter de l'argent ou à investir dans une entreprise dont la gestion financière est solide et transparente. Cela peut faciliter l'accès aux financements et améliorer les conditions de crédit.

Prise de décision éclairée

Une bonne gestion de trésorerie fournit aux dirigeants une vue d'ensemble sur la santé financière de l'entreprise. Cela leur permet de prendre des décisions éclairées sur les dépenses, les investissements, la politique de crédit, etc. Une visibilité financière accrue aide à prévenir les situations de crise et à prendre des mesures préventives en cas de difficultés financières.

Comment optimiser la gestion de sa trésorerie ?

Gérer efficacement ses finances nécessite quelques notions de base en comptabilité.

Analysez votre flux de trésorerie actuel

En gestion financière, il existe un décalage entre les revenus et les dépenses. En effet, dans le cas des factures fournisseurs par exemple, les délais de paiement peuvent varier d’une entreprise à l’autre par exemple. Ce qui entraîne parfois des décalages…

Au lieu de se baser sur l’argent disponible, mieux vaut prendre en compte le solde de trésorerie pour connaître davantage l’état de santé financière d’une entreprise. Pour ça, on dresse un tableau des flux de trésorerie. Il permet d’évaluer les entrées et sorties d’argent prévues sur une année.

Construire et mettre quotidiennement à jour un tableau précis permet alors de conserver une vision claire des opérations menées :

Ce tableau permet donc de récapituler l’ensemble des flux d’argent entrant et sortant dans votre entreprise. Celui-ci vous aidera également à prendre des décisions importantes au moment d’investir ou de réaliser des opérations financières pouvant avoir un impact sur votre société.

Comprendre les cycles saisonniers de votre entreprise

Un cycle saisonnier se réfère à des variations régulières et prévisibles de l'activité et des résultats financiers d'une entreprise, qui se produisent en fonction des saisons ou d'événements spécifiques au calendrier. Ces fluctuations sont souvent influencées par des facteurs externes tels que les changements climatiques, les vacances, les jours fériés, les événements saisonniers, etc.

Pourquoi les cycles saisonniers sont-ils importants ?

Comprendre les cycles saisonniers est crucial pour plusieurs raisons :

1. Planification financière : En connaissant les périodes de pic et de creux d'activité, vous pouvez planifier vos ressources financières de manière appropriée pour éviter des difficultés de trésorerie lors de périodes de faible activité.
2. Gestion des stocks : Les cycles saisonniers influencent la demande des clients. En ajustant vos niveaux de stocks en conséquence, vous évitez les coûts liés aux surstocks ou les ruptures de stock qui pourraient affecter nos ventes.
3. Main-d'œuvre : Les variations de la demande peuvent nécessiter une flexibilité des effectifs. Comme envisager d'embaucher du personnel saisonnier ou d'adapter les horaires pour répondre aux besoins de production et de service.
4. Stratégies de marketing : En ciblant vos efforts marketing sur les périodes de forte demande, vous maximisez l'efficacité de vos campagnes et attirer davantage de clients lorsqu'ils sont les plus enclins à acheter.

Lisser votre Besoin en Fonds de Roulement

La notion de besoin fonds de roulement (BFR) correspond à la somme des dépenses nécessaires au fonctionnement de l’entreprise et de son activité : fournisseurs, abonnements, salaires, loyer, taxes et impôts, etc. Au moment d’effectuer le calcul de votre trésorerie, vous devez donc impérativement prendre en compte ces frais souvent incompressibles. Vous pourrez ainsi honorer ces dépenses et calculer une marge bénéficiaire.

Afin de limiter le besoin en fonds de roulement, il est recommandé de raccourcir au maximum les délais de paiement accordés au client. Cela permettra d’accélérer la rentrée d’argent et donc de réduire les créances clients.

Pilotez votre trésorerie et payez vos factures avec Libeo et Fygr

Le pilotage de la trésorerie et l’optimisation du poste fournisseurs peuvent difficilement être gérés séparément. En effet, l’une des composantes essentielles de cette bonne gestion de trésorerie consiste à bien piloter son poste fournisseurs.

Libeo, leader du paiement entre entreprises, et Fygr, pépite de la gestion et prévision de trésorerie unissent leurs forces pour offrir aux dirigeants de TPE/PME la solution intégrée la plus aboutie du marché en matière de règlements fournisseurs et de gestion de trésorerie.

• Centralisez toutes vos factures fournisseurs et bons de commandes dans Libeo
• Envoyez facilement vos factures fournisseurs de Libeo vers Fygr. Elles impactent automatiquement votre prévisionnel de trésorerie.
• Dans Fygr, scénarisez vos règlements et voyez l’impact de vos décisions sur votre prévisionnel de trésorerie
• Payer vos factures de manière simplifiée depuis Libeo ou Fygr.

Les utilisateurs retrouvent leurs données de factures fournisseurs issues de Libeo directement dans Fygr, afin d’alimenter leur prévisionnel de trésorerie. Les données de Fygr sont transmises à Libeo pour améliorer les décisions de règlements sur la base d’une vue complète de la trésorerie.

Retrouvez le détail de vos encaissements et décaissements par mois dans Libeo :

L’intégration Libeo et Fygr a été conçue pour aider les chefs d’entreprises à comprendre et analyser leur situation financière passée et présente, agir sur cette situation — notamment en pilotant le paiement des fournisseurs et le recouvrement client — et anticiper les mois à venir pour ne jamais se laisser surprendre.

Foire aux questions

Comment combler un déficit de trésorerie ?

Si l'entreprise fait face à un déficit de trésorerie, voici une liste d'actions à mettre en place pour combler cette lacune et améliorer la situation financière de l'entreprise :

• Effectuer une analyse détaillée des flux de trésorerie de l'entreprise pour identifier les sources de déficit et les points faibles dans la gestion de la trésorerie.
• Examiner attentivement les dépenses de l'entreprise et éliminer ou réduire les coûts non essentiels ou superflus.
• Revoir les contrats avec les fournisseurs, les prestataires de services et les créanciers pour obtenir de meilleures conditions de paiement, des délais plus longs ou des remises.
• S'assurer que les délais de paiement accordés aux clients sont respectés et mettre en place des politiques pour réduire les retards de paiement.
• Mettre en place des stratégies pour augmenter les ventes et les revenus de l'entreprise, comme des campagnes de marketing ciblées ou des promotions spéciales.
• Optimiser la gestion des stocks pour réduire les coûts liés à l'entreposage et éviter les excédents.
• Identifier des sources de financement d'urgence, telles que des lignes de crédit, des prêts à court terme ou des partenariats avec des investisseurs pour combler temporairement le déficit de trésorerie.
• Élaborer un plan de redressement financier détaillé, incluant des projections financières, des mesures correctives et un calendrier pour revenir à une situation de trésorerie saine.

Comment savoir si la trésorerie est bonne ?

La trésorerie est bonne ou positive, à partir du moment où l'excédent de fonds de roulement est suffisant pour couvrir le BFR. Dans le cas contraire, la trésorerie est négative.

Quelle est la différence entre FR et BFR et TN ?

L’excédent de fonds de roulement (FR) sert à financer les besoins en fonds de roulement (BFR). La trésorerie nette (TN) correspond à la différence entre le FR et le BFR.

Quelles sont les missions d'un trésorier ?

a trésorerie est gérée par le trésorier de l'entreprise. Il a pour mission de garantir la solvabilité de l'entreprise en assurant la bonne gestion de ses flux de trésorerie. Il doit veiller à ce que l'entreprise dispose toujours de suffisamment de liquidités pour faire face à ses paiements, tout en maximisant la rentabilité de ses placements. Pour ce faire, il utilise une variété d'outils et de techniques :

• La gestion des comptes bancaires
• La gestion des paiements et des encaissements
• La gestion des stocks
• La gestion des risques financiers
• La gestion des investissements

Qu’est-ce qu’un crédit de trésorerie ?

Il s’agit d’un emprunt contracté auprès d’un établissement bancaire par une entreprise en vue de pallier un besoin urgent de trésorerie. Le crédit de trésorerie peut prendre la forme d’un découvert autorisé ou encore de l’affacturage. Il s’agit d’une solution de financement à court terme, qui n’a pas vocation à devenir récurrente.

Qu’appelle-t-on l’excédent de trésorerie d’exploitation ?

En comptabilité, l’excédent de trésorerie d’exploitation (ETE) est le solde entre les flux de trésorerie générés effectivement par les produits encaissés et les charges d’exploitation décaissées.